廣州市民林曉筠是一個(gè)典型的小康之家的女戶(hù)主。林曉筠是廣州某中學(xué)的一位教師，每月的稅后收入約為4500元；丈夫方辰今年43歲，在科研單位工作，每月的稅后純收入是8900元。此外，林曉筠還有一個(gè)15歲的女兒方淮玉。

      由于職業(yè)的緣故，林曉筠特別注重孩子的教育。因而，早在方淮玉出生后，林曉筠就開(kāi)始將結(jié)余的錢(qián)存成定期，為孩子的教育投資做準(zhǔn)備。在林曉筠夫婦眼里，這筆錢(qián)代表的是孩子的未來(lái)，是不能動(dòng)用的資金。多年來(lái)，林曉筠夫婦始終保持著為女兒存錢(qián)的習(xí)慣。

      今年9月，方淮玉將就讀高一，3年后參加高考。林曉筠對(duì)女兒以后的發(fā)展目標(biāo)非常清晰：方淮玉在3年后到香港讀大學(xué)，預(yù)計(jì)三年的學(xué)費(fèi)要50萬(wàn)元以上。而如果方淮玉的考試成績(jī)沒(méi)有達(dá)到香港學(xué)府的標(biāo)準(zhǔn)，那么就讓她先在內(nèi)地讀四年本科，7年后再送她出國(guó)留學(xué)?？傊屌畠航邮?chē)?guó)際化的教育已經(jīng)是全家人的定論了。

      然而，無(wú)論是方淮玉3年后到香港讀大學(xué)，還是7年后出國(guó)留學(xué)，都需要提前籌劃好一筆數(shù)目巨大的資金。不過(guò)，這對(duì)于林曉筠來(lái)說(shuō)已不是件很艱難的事情，15年來(lái)，林曉筠為女兒準(zhǔn)備的教育金儲(chǔ)蓄的賬戶(hù)上有了70萬(wàn)元的定期存款了，林曉筠計(jì)算了一下，這筆錢(qián)從理論上來(lái)說(shuō)已經(jīng)夠了。

      但是，今年以來(lái)，物價(jià)飛漲，通脹加大，眼看著存在銀行里的儲(chǔ)蓄購(gòu)買(mǎi)力明顯下降，林曉筠對(duì)這種以?xún)?chǔ)蓄來(lái)籌備教育金的方式產(chǎn)生了動(dòng)搖，她感覺(jué)到現(xiàn)在是一個(gè)理財(cái)?shù)臅r(shí)代，自己必須改變有錢(qián)存銀行的習(xí)慣，要對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以錢(qián)生錢(qián)的方式來(lái)籌備女兒方淮玉的教育資金。

      為此，林曉筠開(kāi)始花時(shí)間了解理財(cái)市場(chǎng)和關(guān)注理財(cái)?shù)钠贩N及收益，并開(kāi)始做了一系列的投資：2007年6月，林曉筠為女兒選擇了一款信誠(chéng)運(yùn)籌慧選投資連結(jié)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)1800元，所選的是積極成長(zhǎng)的賬戶(hù)。7月，林曉筠拿出2萬(wàn)元，以1.03元/份的凈值申購(gòu)了信誠(chéng)四季紅基金；同時(shí)，還投資5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了深發(fā)展推出的全球基金籃子掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品的投資期限為2年，預(yù)期總收益可達(dá)25%。

      在一番投資后，林曉筠卻發(fā)現(xiàn)家庭理財(cái)是需要根據(jù)資產(chǎn)和目標(biāo)進(jìn)行合理規(guī)劃，才能科學(xué)地配置資產(chǎn)，更好地提高生息收入。于是，林曉筠向本刊求助，希望本刊能對(duì)她的家庭財(cái)務(wù)進(jìn)行量身定做地規(guī)劃，然后再實(shí)施3年期的資產(chǎn)配置計(jì)劃。

      目前，林曉筠的資產(chǎn)狀況如下：廣州市區(qū)有一套120平方米的房子。該房子是2003年以4000元/平方米的單價(jià)購(gòu)買(mǎi)的。現(xiàn)在，房產(chǎn)已升值為8000元/平方米。同時(shí)，他們還有70萬(wàn)元的流動(dòng)資金。其中，多筆定期存款共65萬(wàn)元，5萬(wàn)元的活期存款。此外，林曉筠一直很注重家人的保障，陸續(xù)購(gòu)買(mǎi)了不少的保險(xiǎn)，具體險(xiǎn)種見(jiàn)列表。

      跟很多傳統(tǒng)的六十年代人類(lèi)似，林曉筠夫婦也在實(shí)惠地過(guò)日子。雖然兩人的收入都比較豐厚，但家庭支出卻并不多。在月支出上，主要有基本生活開(kāi)銷(xiāo)3000元，供養(yǎng)老人1000元，孩子學(xué)費(fèi)及零用錢(qián)600元，每月5000元就夠了。一年下來(lái)，林曉筠和方辰的年收入分別為6萬(wàn)元和12萬(wàn)元。而年支出則包括基本的生活支出6萬(wàn)元、化妝品支出1.2萬(wàn)元和保費(fèi)支出4.5萬(wàn)元，總共是11.7萬(wàn)元。

      除了要提前為女兒的教育金做準(zhǔn)備，林曉筠還希望能為父母做些打算。林曉筠的父母已經(jīng)年近七旬，目前在內(nèi)地生活。他們雙方都有退休金，目前暫時(shí)不用考慮贍養(yǎng)問(wèn)題。而丈夫方辰的父母雖已不在，但其姨和姨父在廣州生活，需部分考慮其未來(lái)的贍養(yǎng)問(wèn)題。林曉筠打算以后將父母接來(lái)廣州生活，考慮到老人家可能不太愿意和年輕人一起住，她打算在合適的地段買(mǎi)一小套二手房。但是，近年房?jī)r(jià)上漲
她一直未能找到適合老人居住的房子，所以一直未買(mǎi)。

      1. 女兒目前高一，預(yù)計(jì)3年后為其準(zhǔn)備50萬(wàn)元的教育金，赴香港讀本科；或國(guó)內(nèi)讀本科，7年后出國(guó)讀研。這筆教育金目前屬于定期存款，林曉筠希望通過(guò)長(zhǎng)線(xiàn)投資股市和基金的方式來(lái)籌備教育金，但不知如何配置資產(chǎn)比例和選擇具體的投資品種。

      2. 接父母出來(lái)住是林曉筠的心愿，她想在廣州合適的地段購(gòu)買(mǎi)一小套二手房。這筆投資何時(shí)、何地考慮為宜？

      3. 林曉筠認(rèn)為家人的養(yǎng)老保障已經(jīng)足夠，但還希望能增加資產(chǎn)投資部分的收益，以抵御負(fù)利率之損失，并保證老年的生活質(zhì)量不下降太大。這部分目標(biāo)，應(yīng)如何規(guī)劃？

      一、家庭財(cái)務(wù)狀況綜合診斷

      表1和表2為林曉筠家庭的基本情況。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，對(duì)該家庭的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析如下：

      首先，從資產(chǎn)狀況來(lái)看，林曉筠的家庭資產(chǎn)由生息資產(chǎn)和自用資產(chǎn)組成，生息資產(chǎn)占比62.86%，尚算合理。但是，生息資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)不合理，多數(shù)資金配置在低收益投資產(chǎn)品上：40%資金存作銀行定期存款,收益率偏低；非投資性保險(xiǎn)占比達(dá)到46.46%，保障雖高，但收益偏低；高效益投資僅占11.25%，家庭生息資產(chǎn)整體收益率過(guò)于偏低。

      其次，從收支狀況來(lái)看，林曉筠家庭收入支出比為65%，即儲(chǔ)蓄率為35%。平均來(lái)看，每月結(jié)余約5250元。在收入項(xiàng)目中，全部來(lái)源于夫妻倆的工資收入，基本上無(wú)理財(cái)收入，需適當(dāng)增加理財(cái)收入占比。在支出項(xiàng)目，儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)支出4.32萬(wàn)元，占比36.92%，偏高；以保險(xiǎn)理財(cái)“雙十”原則來(lái)推算，林曉筠一家保費(fèi)支出范圍在1.8萬(wàn)元―2.7萬(wàn)元左右為宜。

      再次，從負(fù)債狀況來(lái)看，林曉筠的自住房產(chǎn)為一次性購(gòu)置，家庭資產(chǎn)負(fù)債率為0；在如今多渠道投資的資本市場(chǎng)，林曉筠擬購(gòu)置小戶(hù)型二手房可通過(guò)貸款方式進(jìn)行，避免過(guò)多占用生息資金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，提高資產(chǎn)的運(yùn)作效率，優(yōu)化家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

      總的來(lái)看，林曉筠家庭雖為工薪階層，但收入較為豐厚，家庭儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)，可稱(chēng)得上“小康之家”。同時(shí)，她們已經(jīng)提早積累日后女兒的大學(xué)教育費(fèi)用，但物價(jià)上漲、學(xué)費(fèi)激增，僅僅通過(guò)銀行存款方式累積資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另外，林曉筠家庭購(gòu)買(mǎi)了大量的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但從“高收入、高保障”原則出發(fā)，其家庭保障機(jī)制需適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整。

      二、理財(cái)目標(biāo)分析

      面對(duì)目前通脹的加劇和金融的大熱，以及緊接著的教育、贍養(yǎng)、養(yǎng)老等人生問(wèn)題，林曉筠感到了生活的壓力。根據(jù)林曉筠提出的理財(cái)需求，結(jié)合其家庭的財(cái)務(wù)狀況，明確她的理財(cái)目標(biāo)為：

      1. 三年后準(zhǔn)備50萬(wàn)元的子女教育金，做好教育金規(guī)劃

      2. 在廣州為父母購(gòu)買(mǎi)一套投資自住兩相宜的二手房

      3. 調(diào)整保險(xiǎn)品種，提高保障程度

      4. 提高資產(chǎn)投資的收益率

      三、綜合理財(cái)規(guī)劃建議

      (一)提前規(guī)劃教育金，提高資產(chǎn)收益率

      子女教育費(fèi)用是目前中國(guó)家庭重大支出項(xiàng)目之一。由于沒(méi)有時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，需要及早進(jìn)行準(zhǔn)備。而且，從實(shí)際情況來(lái)看，學(xué)費(fèi)上漲幅度是比較大的，無(wú)論是國(guó)內(nèi)教育費(fèi)用還是國(guó)外留學(xué)費(fèi)用。

      根據(jù)教育部2007年7月6日公布的高等教育收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以北京地區(qū)為例，平均學(xué)費(fèi)6000元/年(不含藝術(shù)類(lèi)專(zhuān)業(yè))。按照5%的學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率來(lái)計(jì)算，連同每年生活費(fèi)用(現(xiàn)值800元/月，通貨膨脹率3%)，屆時(shí)林曉筠的女兒就讀國(guó)內(nèi)大學(xué)本科，4年共需花費(fèi)76068.34萬(wàn)元。而目前在香港就讀大學(xué)學(xué)費(fèi)(4年)約需40萬(wàn)元，按照8%的學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率，3年后在香港就讀大學(xué)(4年)的費(fèi)用上升至50.39萬(wàn)元。

      另外，根據(jù)留學(xué)地區(qū)不同，出國(guó)留學(xué)費(fèi)用已有所不同；以留學(xué)美國(guó)為例，研究生課程需2年時(shí)間，學(xué)費(fèi)大約每年31500美元。生活費(fèi)全年約需8940美元；留學(xué)費(fèi)用每年都以一定的比例上漲，平均漲幅約在8%～10%，小部分院校學(xué)費(fèi)的漲幅甚至達(dá)20%。

      目前，林曉筠已經(jīng)籌備了70萬(wàn)元閑置資金作為女兒大學(xué)教育費(fèi)用，但考慮到出國(guó)留學(xué)，僅僅依靠定期存款累計(jì)生息是不能夠滿(mǎn)足需求的。對(duì)此部分資金配置情況，理財(cái)建議如下(見(jiàn)表3)。

      (二)按揭買(mǎi)房，購(gòu)房規(guī)劃宜早進(jìn)行

      土地屬于稀缺資源，我國(guó)“城市化”進(jìn)程決定房屋供給在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)處于“供不應(yīng)求”狀態(tài)?！拔镆韵橘F”，國(guó)家不斷出臺(tái)政策給房?jī)r(jià)“降溫”，但資源供求關(guān)系決定了房?jī)r(jià)仍會(huì)處在穩(wěn)步上漲階段。因此，林曉筠購(gòu)買(mǎi)小戶(hù)型二手房，在不影響子女教育儲(chǔ)備的情況下，應(yīng)及早為宜。

      考慮到繳交相關(guān)稅費(fèi)問(wèn)題，購(gòu)買(mǎi)房齡超過(guò)5年的小戶(hù)型二手房。目前，廣州二手房均價(jià)約為6500元(07年7月數(shù)據(jù))，以70平方米二手房計(jì)算，房屋總價(jià)45.5萬(wàn)元，相關(guān)稅費(fèi)約為2萬(wàn)元；建議辦理工行個(gè)人二手房貸款業(yè)務(wù)，采用“首3貸7”方式，首期資金13.65萬(wàn)元從剩余20萬(wàn)元存款中支付，貸款31.85萬(wàn)元，貸款期限15年(在60歲退休前付清貸款)，年利率7.38%，每月還貸金額2930.86元。

      (三)調(diào)整保險(xiǎn)品種，降低保費(fèi)加強(qiáng)保障

      上面提到，林曉筠家庭已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了大量的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的特性沒(méi)有很好地結(jié)合家庭保障需求。首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品選擇欠妥，導(dǎo)致保費(fèi)支出占比過(guò)大；其次，配置了大量?jī)?chǔ)蓄性質(zhì)保險(xiǎn)品種，合同期滿(mǎn)雖返還保額，但收益性就相對(duì)較差；再次，丈夫方辰作為家庭收入主要?jiǎng)?chuàng)造者，其工資收入占家庭收入的66.67%，但擁有的保險(xiǎn)保障僅有24萬(wàn)元(終身壽險(xiǎn)10萬(wàn)元、重大疾病保險(xiǎn)14萬(wàn)元)，幾乎是家庭成員中保額最低的。

      同時(shí)，簡(jiǎn)單地從林曉筠理財(cái)需求來(lái)看，女兒大學(xué)教育費(fèi)用、贍養(yǎng)老人費(fèi)用(含購(gòu)房支出)以及自身養(yǎng)老費(fèi)用都需要支付大量的現(xiàn)金流，僅僅依靠現(xiàn)有資產(chǎn)的積累是不夠的，夫妻雙方穩(wěn)定的工作收入才是“治家之本”。因此，非常有必要調(diào)整家庭保障計(jì)劃、增加方辰的保險(xiǎn)保障力度。

      因此，建議林曉筠對(duì)投保的產(chǎn)品做如下調(diào)整：首先，1997年前的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基準(zhǔn)利率高。相對(duì)目前同類(lèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，具有繳費(fèi)額低且保障高的特點(diǎn)，對(duì)投保人來(lái)說(shuō)是一個(gè)不錯(cuò)的投資選擇，建議繼續(xù)持有。

      其次，增加方辰的保險(xiǎn)保障。方辰已過(guò)不惑之年，購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品所需繳納的保費(fèi)過(guò)高，不利于家庭資產(chǎn)的積累。因此，建議挑選部分保額高、保費(fèi)低的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如定期壽險(xiǎn)、意外保障保險(xiǎn)，保額可選擇30萬(wàn)元-50萬(wàn)元，保障至女兒完成所有學(xué)業(yè)及付清房屋貸款。例如，購(gòu)買(mǎi)美國(guó)友邦保險(xiǎn)“護(hù)身符”定期壽險(xiǎn)、“友邦綜合個(gè)人意外保險(xiǎn)”，以避免突發(fā)事件對(duì)家庭理財(cái)目標(biāo)實(shí)施帶來(lái)的不良影響。

      再次，從保險(xiǎn)利益來(lái)看，多數(shù)終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品“福澤”的是子輩、孫輩；在家庭現(xiàn)金流量充足的情況下，終身壽險(xiǎn)也是避稅工具(遺產(chǎn)稅)首選之一。所以，終身壽險(xiǎn)的投資無(wú)須過(guò)量，首要考慮的是保證目前家庭理財(cái)目標(biāo)的順利達(dá)成。因此，建議適當(dāng)考慮調(diào)整家庭保險(xiǎn)體系結(jié)構(gòu)，減低儲(chǔ)蓄性質(zhì)保險(xiǎn)產(chǎn)品占比，實(shí)現(xiàn)資金效益最大化。

      (四)開(kāi)源節(jié)流，增加收入

      林曉筠家庭月收入13400元，月支出5000元；但從其家庭全年支出來(lái)看，年度支出11.7萬(wàn)元，平均支出9750元/月，每月可儲(chǔ)蓄額僅余3650元。貸款買(mǎi)房后，每月新增2930.86元的房貸支出，可儲(chǔ)蓄額僅余719.14元。因此，建議林曉筠家庭開(kāi)源節(jié)流，一方面減少化妝品支出、降低保費(fèi)支出,增加每月凈現(xiàn)金流入；另一方面將結(jié)余資金辦理基金定投業(yè)務(wù)，盤(pán)活閑置資金，提高收益率，快速積累資金。

      林曉筠家庭在支付首期購(gòu)房款后，家庭資產(chǎn)中的銀行存款僅剩4.35萬(wàn)元。根據(jù)理財(cái)通用原則，家庭緊急備用金額度一般為家庭月支出的3-6倍；由于林曉筠家庭收入較為穩(wěn)定，因此，建議林曉筠保留2萬(wàn)元資金作為緊急備用金即可，其中1萬(wàn)元存活期存款，1萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，如南方現(xiàn)金增利基金、華安現(xiàn)金富利基金等，兼具流動(dòng)性和收益性。另外，剩余的2.35萬(wàn)元資金建議購(gòu)買(mǎi)投資連結(jié)保險(xiǎn)，長(zhǎng)期投資、增加收益，積累養(yǎng)老費(fèi)用。

      總而言之，建議林曉筠從資金安全性、收益性多角度考慮，同時(shí)結(jié)合家里財(cái)務(wù)狀況，投資于不同種類(lèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，如，銀行自有的人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貨幣型基金、保本型基金、股票型基金以及基金定投計(jì)劃等等；通過(guò)此類(lèi)投資，順利實(shí)現(xiàn)子女教育金儲(chǔ)備計(jì)劃、增加理財(cái)收入、提升今后養(yǎng)老生活品質(zhì)。

      理財(cái)方案B

      一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析

      結(jié)合林曉筠一家的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及以上的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析可知，林曉筠家財(cái)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，收入穩(wěn)定無(wú)負(fù)債，儲(chǔ)蓄和償債能力較強(qiáng)。從收支來(lái)看，林曉筠夫婦收入豐厚且穩(wěn)定,每月有8400元的節(jié)余；年度總收入為20.28萬(wàn)元, 其中工作收入占89%，理財(cái)收入占11%(只有利息),年度總支出為11.7萬(wàn)元，結(jié)余比例為42.3%，屬較高水平。整體上屬于收入豐厚,生活節(jié)儉,理財(cái)支出高,理財(cái)收入低的情況。

      從資產(chǎn)負(fù)債來(lái)看，總資產(chǎn)為173萬(wàn)元,自用房產(chǎn)96萬(wàn)元，定期存款65萬(wàn)元,活期5萬(wàn)元,其他7萬(wàn)元，結(jié)構(gòu)并不合理，總體收益率只有2%，資金未能發(fā)揮保值增值的作用。如何“優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高收益率”是今后要解決的主要問(wèn)題之一。

      另外，從家庭保障分析，夫妻所屬事業(yè)單位福利較好,醫(yī)療費(fèi)一般可報(bào)銷(xiāo)80%，加上已購(gòu)買(mǎi)的商業(yè)保險(xiǎn),家庭安全保障有較堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；但小孩的保險(xiǎn)出現(xiàn)重復(fù)購(gòu)買(mǎi)，先生作為經(jīng)濟(jì)支柱保障略顯不足。同時(shí)，年交保費(fèi)達(dá)4.5萬(wàn)元顯然過(guò)高,但其中有2.8萬(wàn)元是購(gòu)買(mǎi)了養(yǎng)老年金,可將其作為一項(xiàng)長(zhǎng)線(xiàn)投資看待,則年交1.5萬(wàn)元保費(fèi)在可接受范圍內(nèi)。全家保障基本足夠,略作調(diào)整則可。

      二、綜合理財(cái)規(guī)劃建議

      根據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)目標(biāo)的分析，結(jié)合投資偏好以及目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我們對(duì)林曉筠的理財(cái)目標(biāo)按如下順序做出調(diào)整和策劃: 應(yīng)急準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)規(guī)劃、教育基金、房產(chǎn)規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃。

      1. 應(yīng)急準(zhǔn)備金

      為應(yīng)付生活上突發(fā)事件對(duì)資金的緊急需要,一般應(yīng)以月支出的3-6倍為額準(zhǔn)備應(yīng)急金,可將5萬(wàn)元作為備用金存定期或貨幣基金。(夫妻可各再申請(qǐng)信用卡)。

      2. 家庭保險(xiǎn)保障

      保險(xiǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)給財(cái)務(wù)造成沖擊的有效手段,具有不可替代性,林曉筠夫妻收入穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好，但面對(duì)的壓力也不輕,擁有充分保障，更可安心投入工作和生活。按“保險(xiǎn)需求額=必備項(xiàng)-已備項(xiàng)”的測(cè)算方法，林曉筠退休前無(wú)保險(xiǎn)需求，而方辰則有10萬(wàn)元的保險(xiǎn)缺口，應(yīng)增加其保障額度。同時(shí)，需要增強(qiáng)家庭財(cái)產(chǎn)保障，并在購(gòu)房后增加房貸險(xiǎn)。

      具體操作建議為：方辰在終身壽險(xiǎn)上附加定期險(xiǎn)10萬(wàn)元，費(fèi)用為800元/年；增加太平洋“家庭組合保險(xiǎn)D款”三份，保險(xiǎn)責(zé)任包括“家人意外傷害、家庭財(cái)產(chǎn)損失、第三者責(zé)任”，費(fèi)用600元/年。另，投保100萬(wàn)元房屋火災(zāi)損失險(xiǎn)，費(fèi)用200元/年。

      3. 子女教育計(jì)劃

      養(yǎng)育子女是家庭大事，教育費(fèi)是一筆不小的支出，且較剛性，時(shí)間一到必須支付，可將其視為一筆負(fù)債，應(yīng)及早準(zhǔn)備。大學(xué)前的費(fèi)用在日常開(kāi)支中解決則可，重點(diǎn)是高等教育階段的費(fèi)用。結(jié)合林曉筠家的情況，建議先按三年后讀香港大學(xué)的目標(biāo)籌備50萬(wàn)元資金，按保守的10.5%收益率計(jì), 目前需投資38萬(wàn)元，且要求以較穩(wěn)妥的投資形式進(jìn)行確定；可使用已購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)元QDII理財(cái)產(chǎn)品和2萬(wàn)元信誠(chéng)四季紅基金，再?gòu)亩ㄆ谥刑崛?1萬(wàn)元投資。

      4. 房產(chǎn)投資規(guī)劃

      置業(yè)投資是家庭大事，必須合理規(guī)劃，才能發(fā)揮最佳效益。林曉筠打算購(gòu)房并接年近7旬的父母來(lái)廣州生活，是應(yīng)該和可行的，既實(shí)現(xiàn)孝順父母的心愿，將來(lái)房屋出租也可帶來(lái)現(xiàn)金收入。如果父母同意，計(jì)劃可馬上進(jìn)行。但因房?jī)r(jià)高企，可先考慮租房或同住，然后擇機(jī)購(gòu)房。

      建議林曉筠可購(gòu)置現(xiàn)住家附近環(huán)境較好的二房一廳二手房，面積75平方左右,單價(jià)控制在8000元/平方米以?xún)?nèi)，房款預(yù)算60萬(wàn)元。采用公積金貸款購(gòu)房,首付24萬(wàn)元，貸款36萬(wàn)元,10年繳清，利率4.95%,月供3800元。

      5. 養(yǎng)老規(guī)劃

      養(yǎng)老是人生三大核心財(cái)務(wù)目標(biāo)之一，生命的延長(zhǎng)和退休的提前致使養(yǎng)老費(fèi)用龐大，要活得尊嚴(yán)需實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自由,而養(yǎng)老投資要求遵循“本金安全、適度增長(zhǎng)、及早籌劃”的原則。

      假設(shè)林曉筠夫妻正常退休再生活30年，要保持現(xiàn)有生活質(zhì)量，則按目前3000元/月的支出水平顯然不夠。

      因?yàn)楣ぷ鲿r(shí)單位福利好，費(fèi)用均可節(jié)省，而退休后基本生活、交通通信、醫(yī)療保健、交際娛樂(lè)等費(fèi)用均由自己負(fù)擔(dān)，保守估計(jì)也需8000元/月，相當(dāng)于目前5130元/月的生活水平，再計(jì)劃每年2萬(wàn)元的旅游費(fèi)用，則退休時(shí)每年須11.6萬(wàn)元，養(yǎng)老總費(fèi)用須348萬(wàn)元?？赏ㄟ^(guò)“退休金、養(yǎng)老年金、房產(chǎn)出租、其他投資”準(zhǔn)備養(yǎng)老資金(忽略退休后退休金、房租和生活費(fèi)的增長(zhǎng)率)。

      具體操作建議為：林曉筠夫婦的社保退休金繼續(xù)繳納至退休，領(lǐng)取水平視到時(shí)當(dāng)?shù)毓べY水平，保守估計(jì)林曉筠是2000元/月，方辰是2500元/月，則共領(lǐng)取退休金162萬(wàn)元。其次，林曉筠55歲時(shí)開(kāi)始領(lǐng)養(yǎng)老年金2萬(wàn)元/年，按紅利中等水平計(jì)，80歲合同滿(mǎn)期時(shí)共得90萬(wàn)元。此外，近期打算購(gòu)給父母居住的房產(chǎn)，建議在林曉筠退休時(shí)將其出租，屆時(shí)父母若健在，可安排搬回現(xiàn)住宅一起生活；60萬(wàn)元二手房現(xiàn)可租2300元/月，15年后可達(dá)3600元/月，從55至85歲共得租金108萬(wàn)元。以上三項(xiàng)可實(shí)現(xiàn)360萬(wàn)元的養(yǎng)老資金，比所需的348萬(wàn)元多出12萬(wàn)元，足夠林曉筠夫婦生活。

      6. 投資規(guī)劃

      投資是家庭理財(cái)?shù)暮诵模髂繕?biāo)的達(dá)成都依賴(lài)其進(jìn)行。在安排好各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)的資金后，余下資金可更積極地投資，才能實(shí)現(xiàn)較理想的投資收益。林曉筠的金融投資經(jīng)驗(yàn)不多，應(yīng)注意“安全性、流動(dòng)性和收益性”的原則，理論上“債券、基金、股票”都可作為投資的選擇。

      但是，目前國(guó)債收益低不宜購(gòu)買(mǎi)，可以人民幣理財(cái)產(chǎn)品代替；基金投資應(yīng)是首選，因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)基金能較有效回避個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，只需考慮大盤(pán)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，申購(gòu)和贖回可從容進(jìn)行，是極佳的家庭理財(cái)投資工具；股市則自2005年6月至今漲幅巨大，短線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加大，但中長(zhǎng)線(xiàn)仍然看好，可精選個(gè)股介入投資。

      具體安排為：林曉筠在安排理財(cái)計(jì)劃后現(xiàn)有10萬(wàn)元可用資金，另林曉筠夫妻均有公積金,假定合共有2.4萬(wàn)元/年并于年底提取,則每年有4.2萬(wàn)元節(jié)余。建議可在股票型基金(例如，華寶興業(yè)動(dòng)力組合、融通深證100指數(shù)等)、藍(lán)籌股票(例如：民生銀行( 16.62,0.33,2.03%)、武鋼股份(15.57,0.20,1.30%))、其它產(chǎn)品(投連險(xiǎn)、本利豐)進(jìn)行配置投資。

      需要注意的是，林曉筠一家的資產(chǎn)負(fù)債狀況在理財(cái)規(guī)劃后有所變化：總資產(chǎn)和負(fù)債同步增加，定期轉(zhuǎn)成組合投資，在保持原生活質(zhì)量情況下增加了購(gòu)房計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃和投資計(jì)劃。家庭投資組合初步形成，原資金收益率也由2%提高至8%，財(cái)務(wù)狀況更加在穩(wěn)健中求進(jìn)取，家庭長(zhǎng)期穩(wěn)定的基本條件已形成。

      總評(píng)：跨越傳統(tǒng)，改變未來(lái)

      望子成龍、望女成鳳，是家長(zhǎng)們的心愿，更是一個(gè)家庭重要的理財(cái)目標(biāo)。為了保證專(zhuān)款專(zhuān)用，很多父母選擇了定期存款的方式來(lái)儲(chǔ)備教育金。然而，時(shí)間和通貨膨脹就如“小偷”一樣，讓存放在銀行的資產(chǎn)不斷“縮水”、貶值。與此同時(shí)，教育支出卻在逐年增加，實(shí)現(xiàn)望子成龍、望女成鳳的目標(biāo)就顯得越來(lái)越遠(yuǎn)。

      面對(duì)當(dāng)前的新形勢(shì)，將結(jié)余的錢(qián)“定存”在銀行的方式已經(jīng)不合時(shí)宜。家長(zhǎng)們儲(chǔ)備教育金必須從傳統(tǒng)的“定存”在銀行向新時(shí)期的全面理財(cái)跨越。全面理財(cái)，意味著必須審視家庭的理財(cái)方式，調(diào)整家庭的資產(chǎn)配置；意味著要改變傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄習(xí)慣；多渠道選擇理財(cái)產(chǎn)品，提高資產(chǎn)的收益率。

      在理財(cái)新時(shí)代，只有靈活利用市場(chǎng)提供的資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)，建立高效、快速且合理的家庭財(cái)富積累渠道，望子成龍、望女成鳳的目標(biāo)才會(huì)變得清晰而可行。